【壓縮機網】今年4月才上市的鮑斯股份（以下簡稱“公司”）自8月5日起停牌近3個月后公布重大資產重組方案：公司擬以發行股份及支付現金方式收購阿諾精密100%股份。

 

　　預案顯示：公司擬20.76元/股向柯亞仕、法諾維卡合計發行662.31萬股(即1.37億元)收購其所持阿諾精密合計34.37%股權；以現金方式支付鑫思達、于紅等2.63億元收購其所持阿諾精密合計65.63%股權，交易價格合計為4億元。同時，公司擬20.76元/股向鮑斯集團、太和東方非公開發行1792.02萬股募集不超3.72億元配套資金。

 

　　鮑斯股份主要從事螺桿壓縮機核心部件及整機研發、生產及銷售，是目前國內主要的螺桿主機供應商和領先的工藝流程用螺桿壓縮機制造商。公司產品主要包括螺桿壓縮機主機和整機，其中螺桿主機包括排氣量在1m³/min~120m³/min系列產品，主要用于螺桿空壓機、螺桿工藝機整機的生產裝配，是螺桿整機的“心臟”部件；螺桿整機主要應用于煤層氣、天然氣、石油伴生氣、沼氣、工業尾氣等可燃氣抽采、增壓和回收利用。公司產品可廣泛應用于礦山、冶金、電力、電子、機械制造、醫藥、食品、紡織輕工、石油化工及可燃氣回收利用等眾多行業、領域。累計客戶200余家，覆蓋國內80%以上的螺桿空壓機整機廠商。

 

　　財務方面，鮑斯股份2013年、2014年、2015年1-6月實現營業收入分別為2.52億元、2.47億元、1.5億元；凈利潤分別為4799萬元、4055萬元、2059萬元。

 

　　被收購方——阿諾精密是國內領先的金屬切削整體解決方案專業供應商，主營業務為數控機床用高效硬質合金刀具的設計、制造與銷售，以及刀具數控修復服務。在數控機床用高效硬質合金刀具制造領域，公司已逐步掌握了刀具整體設計、刃口邊界元設計、刃口微處理細化等國際領先刀具制造及應用開發技術；在刀具數控修復服務領域，公司已掌握刀具數控修復的全套技術訣竅，自主研發覆蓋各類型刀具的修復參數信息庫以及多套修復技術標準。

 

　　阿諾精密已擁有多家優質客戶，其中包括一汽-大眾汽車有限公司、博世電動工具（中國）有限公司、舍弗勒（中國）有限公司等世界五百強企業，東方電氣集團東方汽輪機有限公司、西安飛機國際航空制造股份有限公司、中國重汽集團等中國五百強公司，以及上海交運股份有限公司、三一重工股份有限公司等數十家上市企業等。

 

　　阿諾精密近年來業績穩增，2013年、2014年、2015年1-6月實現營業收入1.32億元、1.68億元、8765.27萬元；凈利潤分別為474萬元、1361萬元、1161萬元。

　　鮑斯股份表示，此次并購阿諾精密，與公司業務發展方向相契合，將在原有螺桿壓縮機核心業務的基礎上，進入高效硬質合金刀具制造領域，實現螺桿壓縮機和金屬切削業務“相輔相成、雙輪驅動”的發展戰略。

 

　　此次，募集配套資金擬用于支付本次交易現金對價（26250.40萬元）、標的公司在建項目建設資金（其中：精密數控機床用高效切削刀具擴產項目 8,148.03萬元；研發中心項目 1,803.84萬元）、本次交易涉及的稅費及中介費用（1000萬元）等。

 

　　根據相關文件要求，深交所需進行事后審核。因此，公司股票暫不復牌，待深交所事后審核并發布修訂公告后另行通知復牌。

 

　　三大利好助力復牌表現

 

　　公司以自主掌握的螺桿主機核心技術為依托，一直致力于提高自身在螺桿主機市場的行業地位，以低成本、高性價比的螺桿主機快速占領市場。目前，公司螺桿工藝機產品已成功應用于石油開采企業的石油伴生氣抽采增壓回收、石油煉化企業的尾氣回收利用、煤礦地面與井下煤層瓦斯氣的抽采增壓回收利用、生物質燃氣如沼氣和秸稈燃氣的抽采回收等領域。

 

　　公司擁有與螺桿主機、螺桿工藝機等產品相關的多項自主知識產權和核心技術。三季報顯示，公司已取得27項專利（其中發明專利9項、實用新型16項、外觀設計2項）。

 

　　眾所周知，近年來，由于公司下游行業——礦山、冶金、電力等周期性較強，并受國內經濟形勢資金面持續偏緊的影響，從而導致公司銷售規模有所減少，因此，公司正在積極發展可燃氣抽采、增壓、提純、液化等成套裝備工程項目。此次收購阿諾精密，切入高效硬質合金刀具制造領域，即是公司實現外延式擴張、增強競爭實力的又一舉措。

 

　　值得一提的是，鮑斯股份竟然也成了“國家隊”的進駐對象！三季報顯示：截止9月30日，公司“前十名無限售條件股東”中，位列第一的匯金持股29.74萬股，占流通股1.41%，成為公司第一大流通股股東；4只中證金融資產管理計劃合計持有35.52萬股公司股份，合計占流通股比例1.68%。

 

　　再一個吸引投資者眼球的是，公司向市場推出10轉10的利好，而且一直壓著不除權，為什么不除權？市場推測是等著復牌公告和除權一起推出。屆時，在資產重組、證金持股、高送轉這三個題材的刺激下，容易刺激填權效應產生，無疑會引發投資者對公司復牌后股價的關注。